Cтрахование кредитных рисков
При существующем интересе российских региональных предприятий к привлечению заемных средств местные кредитные организации (особенно небольшие) нередко располагают ограниченными возможностями для оценки кредитных рисков. В подобной ситуации банки могут использовать страховые инструменты – страхование финансовых рисков невозврата кредитов или страхование ответственности заемщиков за непогашение кредитов.
Принципы кредитного страхования
В соответствии с лицензированными в органах государственного страхового надзора правилами, заемщик заключает со страховщиком договор, в котором предусматривается, что в случае непогашения кредита в установленные сроки страховщик выплачивает банку, выдавшему кредит, возмещение в размере, рассчитываемом в процентах от непогашенной заемщиком суммы кредита, включая проценты за пользование кредитом. Конкретный размер ответственности оговаривается в договоре страхования, а ответственность страховщика наступает, если заемщик не возвратил банку ссуду в течение определенного срока после наступления срока платежа, предусмотренного кредитным договором. При этом страховщик обязан выплатить банку, выдавшему кредит, страховое возмещение в течение оговоренного срока после наступления искового случая.
После выплаты банку страхового возмещения к страховщику переходят в пределах выплаченной суммы все права банка-кредитора по отношению к заемщику по кредитному договору.
Страховщик имеет право отказать в выплате страхового возмещения, если страхователь сообщил недостоверные сведения об обстоятельствах, имеющих существенное значение для суждения о страховом риске; не выполнил обязанностей, возложенных на него условиями страхования.
Размер страховой премии определяется на основании суммы подлежащего погашению кредита, оговоренного в пределах ответственности страховщика и тарифной ставки по данному виду страхования. Ставки устанавливаются в процентах к страховой сумме и меняются в зависимости от срока, в течение которого заемщик пользуется банковским кредитом. Исходя из степени риска в каждом конкретном случае при установлении ставки страховых платежей возможно применение понижающих или повышающих коэффициентов.
Страхование кредитного риска как форма обеспечения возвратности ссуд является взаимовыгодной сделкой для всех участников. Банк получает высокие гарантии возвратности кредита, хотя и не является прямым участником страховой сделки, компания-заемщик (страхователь) не рискует потерять деловую репутацию из-за несвоевременного погашения кредита. Страховая организация получает вознаграждение за свои услуги в виде страхового тарифа.
Возможности для страховых компаний
В определенных ситуациях банкам невыгодно брать на себя дополнительные риски. В особенности это актуально для небольших и региональных банков. В подобных случаях кредитная организация может прибегнуть к услугам страховой компании, застраховав риск неплатежа по выдаваемому кредиту либо поставив условие потенциальному заемщику об обязательном страховании ответственности последнего за непогашение кредита. Рассчитывать на подобное сотрудничество могут только наиболее надежные страховщики, так как для обоснования размера сформированного резерва по застрахованной ссудной задолженности банк вынужден будет проводить анализ финансового состояния страховой компании, принявшей на страхование риск неплатежа.
Примеров подобного сотрудничества уже достаточно много. Одним из основных игроков на рынке страхования финансовых рисков заслуженно считается компания «РОСНО», активно развивающая в течение последних двух лет направление, связанное со страхованием кредитов. Опираясь на технологию своего акционера Allianz AG, компания имеет возможность первой внедрять наиболее прогрессивные виды страховых услуг.
По словам заместителя генерального директора компании Артема Калмыкова, «РОСНО» страхует кредиты, выдаваемые «ДельтаБанком», банком «Сосьете Женераль Восток», «Газпробанком», «ФинансБанком». «В стадии согласования контракты с рядом других банков-партнеров, и этот список постоянно растет», – говорит Артем Калмыков.
С учетом того, что большая часть премии отдается в перестрахование, прибыльность страхования финансовых рисков в «РОСНО» оценивают в 10–13%. Были и выплаты: например, в прошлом году на фармацевтическом рынке обанкротился один крупный дистрибьютор.
Многие страховщики не горят желанием страховать подобные риски, считая их слишком «рискованными». По мнению Илана Рубина из «Объединенной финансовой группы», основная рыночная услуга в этом секторе – страхование от неполучения (просрочки) экспортной выручки, и здесь традиционно лидирует «Ингосстрах». Что же касается рисков на внутреннем рынке, то к ним страховщики относятся с большой осторожностью. Начальник управления имущественного страхования СК «КапиталЪ Страхование» Дмитрий Боткин считает, что страхование финансовых рисков – достаточно трудоемкое дело, требующее высокопрофессионального подхода, предусматривающего проведение предварительной экспертизы принимаемых в страхование рисков. «Обычно такого рода договоры мы заключаем с нашими основными клиентами, с которыми у нас накоплен длительный опыт сотрудничества», – объясняет Боткин.
По мере развития кредитования заинтересованность банков в страховании кредитных рисков многократно возрастает. Благодаря страхованию банки могут получить дополнительные гарантии для снижения своих рисков, что в итоге приведет к снижению процентной ставки по кредиту.
Критерии оценки риска кредитования давно уже выработаны, и страховщики активно их используют. При оценке степени риска страховые компании рассматривают не только финансовую деятельность предприятия-кредитора, но и его производственную деятельность во многих ее аспектах в зависимости от направления деятельности и отраслевых особенностей, что позволяет страховым компаниям зачастую получать более адекватную оценку рисков их кредитования, чем оценка аудиторов. Для оценки рисков кредитования страховые компании привлекают свои службы безопасности, что также повышает качество оценки.
Перспективы страхования кредитных рисков
В большинстве случаев под «страхованием кредитных рисков» понимается исключительно имущественное страхование предметов залога и программы комплексного страхования финансовых институтов (BBB). В некоторых источниках упоминается также страхование предпринимательских рисков (в том числе риска возникновения убытков из-за нарушения заемщиком своих обязательств по кредитному договору) – в отношении этого вида страхования наиболее распространенным является мнение, в соответствии с которым «у банков отсутствует интерес к страхованию финансовых рисков, связанных с невозвратом кредитов», «после кризиса банковско-финансового сектора в 1998 году страхование кредитов неактуально».
Проанализировав сегодняшнюю ситуацию на рынке страховых услуг, можно сделать вывод, что страхование кредитных рисков включает в себя семь различных продуктов, относящихся к четырем отраслям страхования (таблица 1).
Страхование данных рисков осуществляется в контексте целого спектра кредитных продуктов (таблица 2).
Очевидно, что перспективы страхования кредитных операций тесно связаны с тенденциями и субъектами сферы кредитования – реализация страховых продуктов осуществляется в привязке к какому-либо виду кредитного финансирования.
Таким образом, при проведении оценки перспектив различных видов страхования кредитных рисков можно ориентироваться на объемы кредитных операций, возможность или необходимость страхования рисков которых и привела к возникновению данного страхового продукта.
На основе анализа ежегодных отчетов ЦБ РФ «О развитии банковского сектора и банковского надзора» можно сделать вывод о том, что российский рынок кредитования вступил в стадию интенсивного роста, которая, по мнению экспертов, продлится ближайшие несколько лет. В частности, максимальные темпы роста демонстрируют потребительское и ипотечное кредитование – объемы предоставленных ссуд более чем удваиваются ежегодно (отчеты ЦБ РФ о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2003–2004 годы).
Такая динамика является объектом пристального внимания, в том числе и страховых компаний, за последние годы проявляющих адекватный интерес к развитию кредитных видов страхования, – страховщики готовы прикладывать значительные усилия для разработки, продажи и внедрения сложных конкурентно-обоснованных страховых продуктов для захвата ключевых позиций в этом перспективном сегменте рынка.
Потенциальный годовой объем рынка страхования кредитных рисков превышает 16 млрд. рублей и с наибольшей степенью вероятности будет расти за счет активного развития кредитования в регионах.
Сотрудничество банков и страховых компаний по страхованию кредитных операций в последние два года уже привело к заметному оживлению сектора реального страхования финансовых рисков. Основные кредитные страховые продукты достаточно хорошо отработаны крупнейшими страховщиками, лицензии на страхование ключевых видов рисков имеет значительная часть участников страхового рынка. По мнению экспертов, несмотря на существование в данный момент ряда факторов, сдерживающих развитие страхования кредитных рисков (таких, как несовершенство законодательной базы, недостаточные объемы кредитования малого бизнеса, определенное ущемление конкурентных прав некоторых участников страхового рынка), эти трудности носят временный характер и не смогут серьезно помешать основным игрокам осваивать весьма значительный потенциал данного рынка.
Михаил Комков, аспирант-соискатель кафедры управления страховым делом
