Тема 2. Финансы и финансовая система
6. Финансовые риски. Страховой рынок
Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности. Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти.
В случае совершения такого события возможны три экономических результата:
- отрицательный (ущерб, убыток);
- нулевой;
- положительный (выгода, прибыль).
Финансовые риски являются спекулятивными, т. е. возможно как получение положительного, так и отрицательного финансового результата. Они являются частью коммерческих рисков.
Финансовые риск и связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т. е. денежных средств). Они подразделяются на два вида:
- риски, связанные с покупательской способностью денег;
- риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные).
К рискам, связанным с покупательской способностью денег относятся:
- инфляционный и дефляционный;
- валютные риски;
- риски ликвидности.
Инвестиционные риски включают в себя следующие виды рисков:
- риск упущенной выгоды – это неполученная прибыль в результате неосуществления какого-либо мероприятия (страхование, хеджирование, инвестирование);
- риск снижения доходности – возникает в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по вкладам и кредитам;
- риски прямых финансовых потерь включают следующие разновидности: биржевой риск, селективный риск, риск банкротства, кредитный риск.
Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок.
Селективные риски – это риски неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг.
Риск банкротства – представляет собой опасность в результате неправильного выбора вложения капитала, полной потери собственного капитала и неспособности рассчитаться по обязательствам.
Кредитный риск – это риск неуплаты заемщиком суммы основного долга и процентов по нему.
Страхование является одним из методов управления риском.
Страхование одновременно выступает как один из стабилизаторов экономической и социальной ситуации в стране и как одна из сфер бизнеса и экономики.
Страхование – это совокупность экономических отношений между его участниками по поводу формирования страхового фонда и его использование для возмещения ущерба.
Страховой рынок представляет собой систему перераспределения ресурсов с целью минимизации или ликвидации неблагоприятных последствий какого-либо события. Страхование отвечает двум основным признакам финансов – аккумулированию денежных средств в определенных фондах и распределению этих фондов определенным образом. Основой страхования также является национальный доход.
Страхование заключается в покрытии материального и иного ущерба физическому или юридическому лицу за счет средств страховой организации, которые были сформированы частично за счет средств того самого лица, которому выплачивается возмещение. То есть, с одной стороны, страхование можно рассматривать как своеобразную форму кредита: страховщику передаются денежные средства в виде страховой премии – регулярного платежа по договору страхования, а затем они «возвращаются» страхователю при наступлении страхового случая. С другой стороны, страхователь к моменту наступления страхового случая (и получения страхового возмещения) мог не выплатить не только не всю «причитающуюся» ему сумму, но и ее сотой доли; он также может продолжать платить, а страховой случай не наступает.
В РФ существуют три основные формы страхового фонда:
- централизованный страховой фонд;
- фонды самострахования – создаются самими предприятиями;
- фонды страховщика – создаются специализированными страховыми компаниями.
Страховой рынок – это рынок, где объектом купли-продажи выступает страховая услуга. Покупатели – это любые юридические или физические лица.
Продавцы:
- прямые страховщики – это страховые компании, которые заключают со страхователями договоры страхования;
- перестраховщики – организации, которые перестрахуют уже застрахованные объекты;
- объединения страховщиков – это союзы и ассоциации. Например, «Ингосстрах» включает в себя 27 российских зарубежных компаний из 17 стран и имеет 131 филиал, «Страховой союз России», «Всероссийский союз страховщиков».
Число страховых компаний – около 1500. Преобладают САО – страховые акционерные общества: закрытого типа 1/2, открытого типа - 1/5, страховые компании в виде обществ с ограниченной ответственностью - 1/4.
На страховом рынке России появились:
- кэптивы – акционерные страховые общества, обслуживающие корпорации, концерны, крупные финансово-промышленные группы;
- пулы – организации страховщиков или перестраховщиков, принимающих на себя особые виды рисков (атомные, военные, авиационные);
- общества взаимного страхования – некоммерческие организации на добровольной основе для страховой защиты имущественных интересов.
Почти 1/3 всех российских компаний зарегистрировано в Москве.
Ведущими по объему страховой премии являются «РОСНО», «МОКС», «Ингосстрах», «Военно-Страховая Компания».
Посредники на страховом рынке – страховые агенты, страховые брокеры.
Страховой брокер – это предприниматель, должен зарегистрироваться в уполномоченном государственном органе и в органе страхового надзора. Он действует от своего имени и может выполнять поручения и страховщика, и страхователя.
Страховой агент – это представитель страховщика. Он действует от имени и по поручению страховщика.
Страховой рынок регулируется. Государственный надзор над деятельностью осуществляет Департамент страхового надзора Министерства финансов РФ.
Он выполняет следующие функции:
- выдает лицензии для осуществления страховой деятельности;
- ведет единый государственный реестр страховщиков и объединений страховщиков, страховых брокеров;
- контролирует обоснованность страховых тарифов;
- устанавливает правила формирования страховых резервов;
- разрабатывает нормативные и методические указания по страховой деятельности;
- лишает страховые компании лицензий;
- обращается с иском в арбитражный суд о ликвидации страховщика.
Всех участников страхового рынка можно условно представить следующими группами (таблица 2.1.)
