Страхование финансовых рисков как метод их нейтрализации
Финансовые риски являются объектом имущественного страхования. Сущность страхования финансовых рисков заключается в защите имущественных интересов предприятия при наступлении страхового события (страхового случая) специальными страховыми компаниями (страховщиками) за счет денежных фондов, формируемых ими путем получения от страхователя страховых премий (страховых взносов).
В процессе страхования предприятию обеспечивается страховая защита по всем основным видам его финансовых рисков. При этом объем возмещения негативных последствий финансовых рисков страховщиками не ограничивается - он определяется реальной стоимостью объекта страхования (размером страховой его оценки), страховой суммой и размером уплачиваемой страховой премии.
В соответствии с Условиями лицензирования страховой деятельности [6] страхование финансовых рисков представляет собой совокупность видов страхования, предусматривающих обязанности страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации потери доходов (дополнительных расходов) лица, о страховании имущественных интересов которого заключен договор (застрахованного лица), вызванных следующими событиями:
- остановка производства или сокращение объема производства в результате оговоренных событий;
- потеря работы (для физических лиц);
- банкротство;
- непредвиденные расходы;
- неисполнение (ненадлежащее исполнение) договорных обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося кредитором по сделке;
- понесенные застрахованным лицом судебные расходы (издержки);
- иные события.
Рассмотрим подробнее наиболее распространенные виды с і раховані їм финансовых рисков. Договор страхования убытков вследствие перерывов в производстве предусматривает, что если из-за уничтожения или повреждения определенного имущества вследствие пожара, затопления, стихийных бедствий, кражи, грабежа обычная хозяйственная деятельность страхователя прекратится (или ее объемы сократятся), страховщик возмещает страхователю неполученную прибыль, которую тот мог бы получить при нормальном функционировании предприятия. Правила страхования ограничивают - время простоя, в течение которого страховщик несет ответственность (оно колеблется от 3 до 24 месяцев). Обычно определяется минимальный срок остановки производственного процесса, по истечении которого страхователь имеет право на возмещение убытков. Неполученная прибыль рассчитывается как прибыль за срок, равный периоду вынужденного перерыва в производстве. Размер страхового возмещения определяется на основании отчетных документов страхователя и специальных расчетов. Для этою устанавливается средний размер прибыли за некоторый период, предшествующий заключению страхового договора. Чаще всего такой период равен 12 мееяцам. Для выяснения причин перерыва в производстве страховщик вправе запросин, у страхователя данные бухгалтерского учета, бухгалтерские книги, иную документацию. Договором страхования от перерыва в производстве может быть предусмотрено, что страховщик возмещает не только неполученную прибыль, но и расходы страхователя, необходимые для дальнейшего восстановления нормального функционирования предприяшя. К іакнм расходам могут относиться зарплата работников, привлеченных для восстановления поврежденных систем, оборудования и друтие дополнительные расходы. Страхование от простоев в производстве являємся частным случаем страхования потери прибыли.
Страхование финансовых рисков, связанных с неисполнением обязательств клиентами (контрагентами) страхователя чаще всею предполагает риск по сделке, например по договору поставки. Так, например, страхователь-поставщик, направляя товар покупателю с условием последующей оплаты, может заключить договор страхования, по условиям которого страховщик обязан возместить страхователю неполученные доходы в случае неисполнения покупателем - контрагентом страхователя своих обязательств по договору.
Страхование непредвиденных судебных расходов предполагает, что страховым случаем будут вынужденные расходы страхователя на ведение дел в судах (уплата госпошлины, услуг адвокатов и пр). Данный вид страхования широкого распространения не получил.
Страхование финансовых рисков должно проводиться страховщиком на основании особых правил страхования, учитывающих специфику порядка и условий его проведения и содержащих исключительный перечень страховых рисков и страховых случаев (объем ответственности страховщика). 11ри этом следует иметь в виду, что порядок и условия проведения страхования финансовых рисков должны удовлетворять требованиям Закона Российской Федерации «Об организации страхового дела в Российской Федерации», Гражданского кодекса РФ, нормативным актам, разработанным федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью, правовым документам, утвержденным в законодательном порядке. Страхование финансовых рисков не может предусматривать обязанности страховщика по страховым выплатам в случаях, если имело место умышленное неисполнение (ненадлежащее исполнение) контрагентом застрахованного лица договорных обязательств перед застрахованным.
Методы нейтрализации финансовых рисков предприятия основані. па постоянно обновляющейся и расширяющейся информационной базе, которая включает в себя не только полную информацию о реальном состоянии отдельного предприятия, изменениях законодательства, нормативных документов, по и данные о перспективных направлениях развития, зарубежных аналогах и опыте других предприятий. Вопросами практического снижения финансового риска прсднрияшя должны заниматься специалисты.
Для страхования финансовых рисков в настоящее время имеются вес необходимые предпосылки: существуют Закон РФ «Об организации страхової о дела в РФ», инструкции Росстрахнадзора (ныне Департамента но надзору за страхової) деятельностью) по механизму его реализации; действует лицензирование страховой деятельности, т. е. страхованием занимаются только компетентные лица; имеемся достаточное количество специалистов; преобладает добровольный! подход мри выборе конкретных условий страхования; совершенствуется комплекс страхові, їх услуг. Специализированные страховые организации, занимающиеся страхованием финансовых рисков, при заключении договоров предлагают сірахоїмпие:
- риска непогашения кредита;
- от убытков вследствие перерывов в производстве;
- от ошибок финансовых менеджеров;
- нового оборудования и технологий;
- риска потери прибыли;
- имущественной стороны кредитного договора;
- банковских рисков;
- ответственности за неисполнение финансовых обязательств;
- риска невыполнения обязательств но договорам.
Необходимо отметить, что вопрос о видах финансовых рисков, подлежащих страхованию, носит дискуссионный характер. Гак, например, Коломиї! К. Н. представил проект документа[III], в котором трактуются виды финансовых рисков отличающимся от «Условий лицензирования страховой деятельности» образом.
«. Страхованием финансовых рисков предусматривается возмещение страхователю или иному лицу, о страховании которого заключен договор, потери доходов и (или) дополнительных расходов, вызванных следующими событиями:
- безработица,
- потеря содержания, в том числе потеря кормильца.
- потеря ренты или пожизненного содержания с иждивением,
- недостаточность доходов для продолжения определенной предпринимательской деятельности,
- неблагоприятные погодные условия,
- повышение общих расходов при осуществлении определенной предпринимательской деятельности,
- возникновение непредвиденных расходов при осуществлении предпринимательской деятельности,
- потери рыночной стоимост и товаров,
- упущенная выгода по причинам иным, чем указано выше,
- иные финансовые убытки, не связанные с предпринимательской дея ісльносі ыо.
- иные события».
С нашей точки зрения, данная трактовка состава финансовых рисков предполагает, что, во-первых, финансовые риски присущи и экономическим субъектам - физическим лицам (об этом говорят первые три вида страхования). I Jo - вторых, акцент делается на предпринимательской деятельности.
Вызывает сомнение включение в страхование финансовых рисков таких видов страхования, как страхование погодных условий и потерь рыночной стоимости товаров.
По нашему мнению, существующие нормативные документы нуждаююя в корректировке. Так, например, в Условия лицензирования страховой! дея юлы юс пі. действительно следует включить страхование депозитных рисков (страхова іелсм выступает банк, страхуется риск невозврата депозит экономическому субъекту), а также социальные риски (по нашей трактовке к социальным рискам относя і ся риски, связанные с утратой дохода из-за потери трудоспособности, в связи с болезнью, старостью, несчастным случаем; с отсутствием работы, источника дохода).
Итак, предприятие вправе выбрать любую форму страхового договора на любой срок. Договор заключается на любой срок на основании письменного заявления страхователя и оформляется выдачей страхового свидегельсчва (полиса).
Страховые платежи выплачиваются единовременно или частями, что также оговаривается в тексте полиса. Суммы страховых платежей (тарифов) согласовываются, исходя из расчета ставки (уровня) страхового взноса (страховой премии) с единицы страховой суммы или объекта страхования. Основой пост роения страхового тарифа является вероятность наступления страхового случая.
Факторный анализ риска банкротства
Страховые организации ранжируют[IV] финансовые риски по величине факторов риска. Пример факторного анализа риска банкротства приведем в таблице 6.
